SEC再度起诉Consensys，还捎带上Lido和Rocket Pool？

摘要： ...

作者｜jk, Odaily星球日报

美国当地时间6月28日周五，美国证券交易委员会（SEC）于周五在纽约布鲁克林联邦法院起诉 Consensys，指控该公司通过其名为 MetaMask 的数字资产钱包“从事证券发售和销售”以及“充当未注册的经纪商”。

SEC的打击范围

起诉书称：“Consensys 违反了联邦证券法，未能注册为经纪商，且未能注册某些证券的发售和销售。Consensys 作为未注册的经纪商，通过此行为收取了超过 2.5 亿美元的费用。”

据The Block报道，SEC 表示，Consensys 通过质押计划提供商 Lido 和 Rocket Pool 出售数千种未注册证券，这些提供商会在接收到质押资产后发行名为 stETH 和 rETH 的流动质押代币。投资者将 ETH 提供给 Lido 和 Rocket Pool，这些 ETH 随后被集中并质押在区块链上，以获得投资者可能无法单独获得的回报。

SEC 表示：“在收到投资者的 ETH 后，Lido 和 Rocket Pool 会分别向投资者发行新的加密资产——stETH 或 rETH，代表投资者在质押池及其回报中的按比例权益。” Lido 和 Rocket Pool 被作为投资合同进行销售和发售，因此是证券，该机构补充道。

四月份，Consensys 试图在德克萨斯州以自己的诉讼预先应对 SEC 的行动，指控监管机构越权。今年迄今为止，SEC 已向专注于以太坊和去中心化金融的多家加密公司发出 Wells 通知、提起诉讼或达成和解协议，包括 ShapeShift、TradeStation 和 Uniswap，同时，SEC还在调查以太坊基金会。

Consensys一方回应

Consensys 声称，他们已经：

“完全预料到 SEC 会声称我们的 MetaMask 软件界面必须注册为证券经纪商。SEC 一直在通过临时执法行动推行反加密议程。这只是其监管过度行为的***新例子——通过诉讼重新定义已有法律标准并扩大 SEC 管辖权的透明尝试。我们对 SEC 无权监管类似 MetaMask 的软件界面的立场充满信心。我们将继续在德克萨斯州积极推进我们的案件，因为这些问题的裁决不仅关乎我们公司，也关乎 Web3 的未来成功。”

仅仅10天之前，Consensys 宣布在与 SEC 的斗争中取得胜利。该公司在 6 月 18 日的一份声明中写道：“SEC 执法部门通知我们，将结束对以太坊 2.0 的调查，不会对 Consensys 采取执法行动。”Odaily在本周发布了相关文章《SEC对ETF 2.0的调查刚结束，律师们却吵起来了》总结了各方律师的看法。

观点

SEC在此事上的做法目前已然明了。极有可能与大多数人所说的一样，对于以太坊ETF的批准来源于政治压力，但SEC确有跟进以太坊及其他公链，证明其为证券，并确立SEC对其拥有监管管辖权的意图和决心。

所以，SEC在以太坊本身的调查上选择对Consensys发送了停止调查信（信中同样有很多模棱两可的句子，比如表示停止调查但并不代表在案件中同意Consensys的观点），在此事上暂停，保留了未来继续追究其他公链代币是否为证券的权利（因为其他公链代币没有以太坊这么去中心化），而且选择在质押一事上和Consensys法庭相见。

虽然质押一事到底是否属于证券，完全没有定论；从Howey原则上来说，收益是否来源于“其他人的努力”还是纯粹的市场投机行为，或是链上合约自动生成的资产？这样，SEC实际上有两条路来继续在法律上跟进其他代币，即提出代币本身是证券或者提出代币质押是证券。