被称为“避税天堂”的越南，是加密行业发展的沃土吗？

作者：Chi Anh & Yoon Lee, Tiger Research

编译：Felix, PANews

TL;DR：

• 根据越南现行法规，加密货币不被视为合法的支付手段、货币、资产或外币。
• 加密货币的模糊分类以及投资活动形式的多样化、非标准化，使得政府很难对这些实体征税。
• 因此，由于缺乏明确的监管框架，越南加密市场不受征税的影响。然而，使用法定货币交易加密货币的困难阻碍了市场出现爆炸性增长。

1.简介

纳税在任何行业都扮演着关键角色，能刺激或阻止散户投资者的参与。例如在日本，尽管政府采取了促进Web3行业的举措，但对加密交易征收高达50%的税，抑制了加密交易量。印度对加密收益征收30%的税，并在源头扣除额外1%的税，同样阻碍了投资者的参与。

相反，越南面临着不同的挑战，其特点是模棱两可的征税法规给市场前景带来了不确定性。本报告将深入研究越南的加密征税环境，评估这些政策（或缺乏政策）所带来的潜在机遇和挑战。

2.目前越南加密监管格局

• 2016年4月，越南财政部，4356/BTC-TCT公函
  • 宣布不禁止加密货币交易，并将加密货币定义为“财产”和流动性“商品”
• 2017年7月，越南***银行（SBV），5747/NHNN-PC公函
  • 明确宣布不承认比特币和莱特币等加密货币为越南境内的法定货币或支付手段
  • 明确禁止发行、供应和使用加密货币作为货币或支付方式，违反者可能面临行政或刑事制裁
• 2018年4月，总理，10/CT-TTg指令
  • 向***统计局、财政部、公安部等部门下达指令
  • 责令加强对比特币等加密货币相关活动的管理，加强对相关交易的管控并防止损害
• 2018年4月，SBV，第02/CT-NHNN号决定
  • 指示金融机构、支付中介机构和SBV控制和加强与加密交易相关的措施
• 2020年5月，越南总理Phạm Minh Chính指示越南***银行（SBV）启动试点项目，探索区块链在加密货币的使用
• 2021年7月，越南总理Phạm Minh Chính敦促SBV研究和评估加密货币，预计该银行将制定有关税收和消费者保护的指导方针，但没有公布具体时间表
• 2022年3月，以内政部为中心的越南区块链协会成立，成为越南***个以加密资产为重点的法律实体，其任务是创建和培育加密货币的发展框架

越南在加密货币遇到了重大监管和适应性挑战。根据越南现行立法，加密货币既不被视为合法的支付形式，也不被视为货币。此外，加密货币不被归类为资产或外币。

根据越南法律，加密货币被明确排除在公认的合法支付手段之外，这表明越南政府对其使用采取了限制措施。负责监管加密法规的SBV就此事发表了明确声明：“加密货币，包括比特币和/或莱特币，在越南不是合法的支付手段。禁止发行、供应和使用比特币和/或莱特币，以及其他类似的加密货币作为支付。”因此，发行或使用加密货币作为支付方式可能会受到处罚。

财政部2016年第4356/BTC-TCT号函要点。资料来源：越南法律图书馆

根据财政部指示，涉及数字货币买卖的交易***初被归类为应税商业活动。然而，由于缺乏将加密货币定义为资产或商品的明确立法，这一指示处于模棱两可的地位。缺乏明确的法律分类造成了模糊性，使得与加密交易相关的合规和执法相对复杂。

资料来源：越南民法典

此外，根据越南2015年的民法典，特别是第105.1条，将资产定义为包括各种物品、货币、货币工具和产权。包括加密货币在内的数字资产显然不属于上述任何一类。因此，根据越南现行法律，这些资产本身不被视认为实物资产。这种分类（或缺乏分类）存在重大的法律空白，影响了这些资产在法律框架内的处理和监管方式。

(WEEX交易所官网：www.weex.com)

加密货币拥有量排名。资料来源：AAA

这种模糊的分类加剧了围绕加密货币的法律不确定性，使其处于一个基本上不受监管的灰色地带，给监管机构和市场参与者都带来了挑战。尽管存在这些监管障碍，但与其他***相比，越南拥有加密货币的比率很高，表明越南对加密市场有着浓厚的兴趣。在这种复杂的情况下，政府提醒投资者注意与数字资产和加密货币相关的风险，并强调缺乏监管保障。

3. 越南的加密货币征税

越南的加密监管目前处于监管灰色地带，这使得在该国建立全面的加密货币税收框架变得复杂。目前，越南对加密交易或收益不征税。通常情况下，政府会对任何产生收入的投资活动征税。然而，加密领域还包括除交易之外的广泛活动。

例如，越南投资者经常在币安和OKX等国际交易所进行交易，这在很大程度上超出了越南的监管范围。此外，他们还参与加密挖矿和点对点（P2P）交易。加密行业的多样性和广泛性对税法的制定和统一执行构成了重大挑战。与股票市场（每次股票转让的税率为0.1%）不同，加密领域的活动目前逃避了政府征税。

加密领域的这些多种多样的利润产生形式进一步增加了税收立法的复杂性，而税收立法往往落后于技术进步。因此，监管机构面临着对这些新型收入形式进行无效监管和征税的艰巨任务，可能导致征税出现缺口和损失。

在越南，这种情况导致了许多加密百万富翁的出现，他们通过现货交易、期货交易、空投挖矿等方式享受巨额利润，而无需承担纳税义务。

4. 免税对越南散户市场的影响

由于缺乏对加密货币征税的具体规定，越南通常被视为加密收入的避税天堂。然而，使用越南盾获取加密货币的过程很不方便。加密交易所被官方禁止，这意味着与许多其他***可以直接将法定货币存入交易所不同，在越南购买加密货币的主要方法是通过点对点（P2P）交易。像币安P2P这样的平台或从卖家那里直接购买是越南用户必须依赖的途径。

然而，政府可以跟踪和干预P2P交易。这些交易通常涉及银行转账将越南盾（VND）兑换成USDT。中介通过银行转账接收越南盾，然后将USDT转移到买方的钱包或中心化交易所账户。同样的方法也用于出售USDT换取越南盾。如果银行转账被识别为与加密交易有关，当局可以选择中止交易，并且可能需要交易者提供相关收据或其他文件。

为了规避这种监管审查，一些个人选择了现金交易。个人将USDT转移给卖家，然后卖家将现金送到指定地点。这一过程只需几条消息和一笔交易就可以完成。但是这种方法也有风险，例如欺诈，因为对以这种方式进行的交易不受法律保护。

尽管人们可能认为缺乏严格的监管，会刺激散户投资者积极参与加密市场，但事实并非如此。投资者经常发现进入市场不方便，并面临被监管部门跟踪和干预的可能性，监管部门可能会要求他们提供交易证据。此外，用于绕过法规的方法使参与者面临欺诈或其他危害。

5. 结论

由于法规和征税的不确定性，越南加密市场目前面临挑战。因缺乏明确的规定，投资者对纳税问题感到疑惑，并因投资者保护不足而面临欺诈等风险。

然而，越南政府***近一直在努力建立一个监管框架，以促进加密市场的健康发展。关于加密货币活动的管理和监控正在进行积极的讨论，越南区块链协会（VBA）已经成立。这些努力有望促进投资者参与，提振市场信心。

如果越南政府成功为加密货币制定明确的法规和税制，以及投资者保护的机制，越南加密市场可能会实现更稳定和可持续的增长。这将使越南在加密货币行业发挥主导作用奠定基础。

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