2024美国加密和解金近200亿美元创新高，大选后是否迎来监管春天？

作者：flowie，ChainCatcher

近日，美国监管机构似乎正为即将结束的2024年财年赶业绩，加快了对加密领域的监管执法力度。

上周，据华尔街日报报道，联邦政府正在调查加密货币公司 Tether 可能违反制裁和反洗钱规定的行为。虽然被Tether否认，但仍引起了市场的部分恐慌。

整个10月，SEC***少指控 Cumberland 、Gotbit、CLS、ZM Quant、Saitama 和 Robo Inu 等20多个加密项目和个人，扣押了超过 2500 万美元的加密货币。其中不少指控还还联合了FBI 和DOJ一同执法，离钱更近的加密做市和加密交易机构也成为了打击重点。

在美监管机构没有放缓加密审查下，2024年的加密诉讼和解记录或创新高。

2024 加密和解金近 200 亿美元创新高，龙头成打击重点

2024年是美国加密监管执法激增的一年。据Coingecko数据显示，截止10月9日，2024年美国监管机构的加密执法和解金达近200亿美元，比2023年增长78.9%，占据近5年和解总金额的三分之二。鉴于2024年还未结束，监管机构行动仍未放缓，预计今年加密诉讼和解记录将超越2023年。

而单从SEC来看，据social capital markets 10月19日更新的报告显示，2024年SEC对于加密领域的罚款金额高达46.8亿美元。而自2013年以来，SEC对加密货币公司和个人总共也就征收了74.2亿美元的罚款，也就是说63% 的罚款金额集中在2024年。

2024年的罚款金额同比于2023年的1.5026亿元，增幅也高达3018%。

虽然罚款金额再增大，但事件数却在降低。2024年SEC加密执法数量只有11件，远低于2023年的30件。

SEC加密执法战略明显有所调整，开始针对具有代表性的案例，采取具有更大影响力的执法行动（如更高额的罚单、更卖力的宣传等等），树立行业案例。

SEC今年的巨额罚款主要由Terra和其联合创始人 Do Kwon的贡献，这也为SEC执法开创了加密执法先例。

今年除了Terra外，加密各赛道的龙头都难逃SEC的监管诉讼魔爪。

4月DeFi 龙头 Uniswap Labs 、ConsenSys 都收到了SEC 预诉讼前的威尔斯通知（Wells Notice），都被指控其旗下产品违反证券法，未注册为经纪商，也参与了某些未注册证券的发行和销售。其中，ConsenSys 与6月28日正式被 SEC起诉。

8月28日，NFT市场龙头OpenSea、头部加密交易所 Crypto.com 同样收到威尔斯通知，其被指控在其市场上交易的NFT或代币可能被视为未注册证券。

10月SEC还联合了FBI 和 DOJ 一同执法打击了meme***大做市商 Gotbit，并指控了头部做市商Cumberland 违反证券法。

就在市场都在美国监管机构猜测下一个监管对象是谁？福克斯商业记者 Eleanor Terrett 近期在X平台上称，2024 年没有主要的加密货币参与者向SEC注册，但该委员会仍将其 2025 年审查重点清单中纳入了加密货币。

Terrett 猜测，“SEC 监管角色（而非执法角色）进行过互动的唯二加密资产是比特币和以太坊的 ETF。审查是否重点关注这些 ETF 以及与它们合作的公司吗？”

而据华尔街日报报道称，美国财政部已经瞄上了***大的稳定币发行商Tether。

压迫性监管是 Meme 催化剂，特朗普上台利空 Meme？

Castle Island Ventures 联合创始人 Nic Carter 在其社交平台表示，Meme 币炒作热潮在很大程度上是对SEC压迫性监管的反应。如果 SEC 理性监管，市场交易Meme 币的需求就会减少。

加密KOL@WutalkWu也认为，Meme火爆的一个监管原因是 SEC 不让发币者给代币赋予价值，否则就是需要注册的证券。

他表示，在这样的监管情况下，很多VC代币成为了Meme币。本应该股权投资、收入分红、长期跟随的 VC，变成了把项目当做 Meme 在炒。

但如果特朗普当选，情况可能发生变化。海外加密KOL@malekanoms分析道，特朗普获胜会对 Meme 产生利空作用。

@malekanoms认为，因为共和党大胜将推翻这一切，恢复***代币发行（ICOs），实现全民空投，以及其他形式的代币合理化。此外他们可能还将使费用转换、代币分红成为可能。而美国合理化的监管，让加密货币的关注点重新聚焦于dApps和其它真正重要的事情上，但可能也导致一个长期的熊市。

监管加大企业运营成本，聘请官员成趋势

为了尽量避免巨额罚款带来的运营成本，加密企业聘请政府官员已成为了趋势。

FOX 记者表示，今年 SEC “revolving door” 现象尤为明显，多名知名官员离职后进入私人公司。

• 加密资产和网络部门前代理负责人 Carolyn Welshhans 加入 Morgan Lewis ，重点关注证券执法事宜。
• 前执法部门主任 Gurbir Grewal 加入 Milbank Law 作为合伙人，而该律所目前正在代表 Binance 等客户应对 SEC 的诉讼，而这起诉讼正是由 Grewal 在任时发起的。
• 前加密资产与网络单位负责人 David Hirsch 加入 McGuireWoods LLP，为客户提供加密相关事务及网络安全法规的咨询服务。
• 曾为 SEC 对 Coinbase 和 Ripple 提起诉讼的 Ladan Stewart 也已加入 White & Case，帮助客户应对与加密等领域相关的 SEC 执法行动。

除了聘请官员外，Uniswap 推出Unichain这样的做法某种程度上是应对监管的一种手段。加密KOL@_FORAB认为后续含本币质押收益的 DeFi 项目，应该都会效仿Uniswap 推出自己的应用链，以避开监管上的涉证券问题。“毕竟运行一条单机链的成本，可要远比给 SEC 交罚金，少太多了。”

Gary Gensler 任期结束，加密监管是否迎来春天？

几天后，2024年美国大选将落下帷幕。无论是特朗普还是哈里斯胜出，SEC主席Gary Gensler 都可能提前卸任，其任期原本将于 2026 年 1 月 5 日到期。

但特朗普在今年 7 月的比特币大会上明确表示将解雇 Gensler，而哈里斯团队已与加密业内人士举行会晤，私下表示将重置行业关系。

美国众议员弗伦奇·希尔（R-AR）在接受Thinking Crypto播客采访时表示，SEC 明年应有新的领导层，无论哪个政党控制白宫。

Ripple Labs ***执行官 Brad Garlinghouse 也预测，Gensler 将在即将到来的总统选举后离职，无论选举结果如何。

而据CNBC报道，Gensler潜在的继任者名单中，包括特朗普***个任期内的两位商品期货交易委员会主席（CFTC）J. Christopher Giancarlo 和 Heath Tarbert，现任 Robinhood ***法务官、曾担任两届 SEC 委员的 Dan Gallagher，以及曾在小布什政府担任 SEC 委员的 Paul Atkins等。

从他们过往等言论或者任期内的监管态度来看，相比于Gensler，几乎都对加密货币持有更友好的态度。

除了期待美国监管机构的态度缓和外，加密企业更需要一个明确的监管规则。与其花费大量人力物力思考如何避免被起诉，加密企业或更期待在更明确的规则专注于建设。

Consensys 在上周向未来的美国总统发出了一封公开信，要求对加密货币和 Web3 制定明确且支持性的法规。

而SEC专员 Mark T. Uyeda 近日也指出，日本、新加坡和香港等印太***已经制定了清晰的框架，既支持创新又保护投资者，相比之下，美国因缺乏明确指导方针，使市场参与者面临不确定性。他将敦促美国在加密监管上采取更积极的态度。